【现金比率是什么意思】现金比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标之一，它反映了企业在不依赖其他资产变现的情况下，能够用现金及现金等价物偿还短期债务的能力。该比率越高，说明企业的流动性越强，偿债压力越小。
一、现金比率的定义
现金比率（Cash Ratio）是指企业现金及现金等价物与流动负债之间的比值。其计算公式如下：
$$
\text{现金比率} = \frac{\text{现金及现金等价物}}{\text{流动负债}}
$$
其中：
- 现金及现金等价物：包括库存现金、银行存款、可随时变现的短期投资等。
- 流动负债：指企业在一年内需要偿还的债务，如应付账款、短期借款等。
二、现金比率的意义
1. 评估企业短期偿债能力
现金比率直接反映企业是否有足够的现金来应对短期内的债务压力，是衡量企业流动性最严格的标准。
2. 判断企业资金管理效率
如果现金比率过高，可能意味着企业资金利用不够充分；如果过低，则可能存在较大的偿债风险。
3. 与其他流动性指标对比
现金比率通常与速动比率、流动比率一起使用，以更全面地分析企业的财务状况。
三、现金比率的参考范围
| 现金比率 | 含义说明 |
| > 1.0 | 企业有足够的现金覆盖所有短期负债，偿债能力强 |
| 0.5 - 1.0 | 偿债能力一般，需关注资金流动性 |
| < 0.5 | 存在较大偿债压力，可能面临资金链断裂风险 |
四、现金比率的优缺点
| 优点 | 缺点 |
| 直接反映企业现金储备情况 | 忽略了其他短期资产的变现能力 |
| 测量标准明确，便于比较 | 过高可能导致资金闲置，影响收益 |
| 对短期偿债能力判断准确 | 无法反映长期偿债能力 |
五、总结
现金比率是企业财务分析中一个重要的指标，用于衡量企业用现金偿还短期债务的能力。虽然其计算简单、结果直观，但单独使用时存在局限性。因此，在实际分析中，应结合其他财务指标综合判断企业的财务健康状况。
表格总结：
| 指标名称 | 计算公式 | 含义 | 参考范围 | 优点 | 缺点 |
| 现金比率 | 现金及现金等价物 ÷ 流动负债 | 衡量企业用现金偿还短期债务的能力 | >1.0 / 0.5-1.0 / <0.5 | 直观、准确 | 忽略其他资产变现能力 |
| 速动比率 | (现金 + 应收账款 + 短期投资) ÷ 流动负债 | 考虑部分可变现资产 | >1.0 / 0.5-1.0 / <0.5 | 更全面 | 计算复杂 |
| 流动比率 | 流动资产 ÷ 流动负债 | 反映整体短期偿债能力 | >2.0 / 1.0-2.0 / <1.0 | 综合性强 | 包含非现金资产 |
